* Betalning av 240 miljoner euro kontant * Nordenia-skuld till ett värde av 398 miljoner euro * transaktioner stödjer konsumentförpackningsverksamheten (
Omarbetar, lägger till detaljer)
Den 11 juli, Fort David Dolan och tiesso Morson Johannes (Reuters)-
Sydafrikas Mondi Group sa att de skulle köpa tyska förpackningsföretaget Nordenia International från Oak Capital, en $0. 782 miljard uppgörelse som skulle ge papperstillverkaren en större närvaro i konsumentförpackningar.
Mondi fokuserar på tillväxtmarknader främst för $3.
På onsdagen sa bolaget att det skulle köpa 93 aktier med ett marknadsvärde på 2 miljarder.
I kontant- och skuldtransaktioner kommer 4 % av Nordenia från private equity-bolaget ockett och andra minoritetsaktieägare.
Mer än 90 % av Nordenias intäkter kommer från förpackningar och komponenter till konsumentvaror som husdjursmat, blöjor och chokladkakor.
Företaget har verksamhet i Europa, Nordamerika och Asien, men nästan 60 % av försäljningen kommer från Västeuropa.
"Nordenia i sig är en attraktiv verksamhet som har synergier med Mondis mycket mindre konsumentförpackningsverksamhet," säger Justin Jordan, analytiker på Jeffries i London.
\"Nischen av konsumentförpackningar växer strukturellt, snabbare än i vissa delar av Mondi.
\"Medan den globala pappersindustrin kämpar med överkapacitet och svag efterfrågan, liksom sina konkurrenter, har Mondi försökt diversifiera sin verksamhet.
Enligt företagets rapport stod konsumentförpackningar för endast 5 % av Mondi Groups intäkter i december 2011.
Mondi sa att de skulle betala 0,24 miljarder euro i kontanter och bära Nordenia-skulder värda 0,398 miljarder euro och kommer att förvärva 0,638 miljarder euro (782 miljoner dollar).
Mondi sade att kontantdelen av affären skulle finansieras från ett nytt banklån på 0. 25 miljarder euro.
Mondi uppskattar att förvärvet kommer att resultera i 15 miljoner euro per år.
Och sa att det skulle kunna behålla sin utdelningspolicy oförändrad.
Enligt konkurrenslicensen förväntas transaktionen slutföras under fjärde kvartalet i år.
Rothschild, en investeringsbank, fungerade som konsult till Mondi i transaktionen. Johannesburg-
Mondis börsnoterade aktier sjönk med 0,70 timmar 7%80 rand.
Hittills har bolagets aktiekurs stigit 25% i år, och överträffat Johannesburgs topp 5%. 40 index. ($1=0. 8160 euro)(
Redigerat av Ed Stoddard och Mike Nesbit)
