* Betaling van 240 miljoen euro in contanten * Schuld van Nordenia met een waarde van 398 miljoen euro * Transacties ondersteunen de consumentenverpakkingsactiviteiten (
Herschikken, details toevoegen)
Op 11 juli, Fort David Dolan en Tieso Morson Johannes (Reuters)-
De Zuid-Afrikaanse Mondi Group zei dat het het Duitse verpakkingsbedrijf Nordenia International zou kopen van Oak Capital, voor $ 0,00. 782 miljard deal die de papiermaker een grotere aanwezigheid in consumentenverpakkingen zou geven.
Mondi richt zich voornamelijk op opkomende markten voor $ 3.
Woensdag maakte het bedrijf bekend 93 aandelen te kopen met een marktwaarde van 2 miljard.
In contanten en schuldtransacties is 4% van Nordenia afkomstig van private-equityfirma ockett en andere minderheidsaandeelhouders.
Meer dan 90% van de inkomsten van Nordenia komt uit verpakkingen en componenten van consumptiegoederen zoals voer voor huisdieren, luiers en chocoladerepen.
Het bedrijf heeft vestigingen in Europa, Noord-Amerika en Azië, maar bijna 60% van de omzet komt uit West-Europa.
"Nordenia zelf is een aantrekkelijk bedrijf dat synergieën heeft met Mondi's veel kleinere consumentenverpakkingsbedrijf", zegt Justin Jordan, een analist bij Jeffries in Londen.
\"De niche van consumentenverpakkingen groeit structureel, sneller dan in sommige delen van Mondi.
\"Terwijl de wereldwijde papierindustrie kampt met overcapaciteit en een zwakke vraag, net als haar concurrenten, probeert Mondi haar activiteiten te diversifiëren.
Volgens het rapport van het bedrijf waren consumentenverpakkingen in december 2011 goed voor slechts 5% van de omzet van Mondi Group.
Mondi zei dat het 0,24 miljard euro in contanten zou betalen en een schuld van Nordenia ter waarde van 0,398 miljard euro zou dragen, en dat het 0,638 miljard euro ($ 782 miljoen) zou verwerven.
Mondi zei dat het contante deel van de deal zou worden gefinancierd uit een nieuwe banklening van 0,25 miljard euro.
Mondi schat dat de overname 15 miljoen euro per jaar zal opleveren.
En zei dat het zijn dividendbeleid ongewijzigd zou kunnen houden.
Volgens de concurrentievergunning zal de transactie naar verwachting in het vierde kwartaal van dit jaar worden afgerond.
Rothschild, een investeringsbank, trad op als adviseur van Mondi bij de transactie. Johannesburg-
De beursgenoteerde aandelen van Mondi daalden met 0. 70 uur 7%80 rand.
Tot nu toe is de aandelenkoers van het bedrijf dit jaar met 25% gestegen, waarmee het de top 5% van Johannesburg heeft overtroffen. 40 geïndexeerd. ($1=0,8160 euro)(
Bewerkt door Ed Stoddard en Mike Nesbit)
