* Betaling av 240 millioner euro i kontanter * Nordenia-gjeld med en verdi på 398 millioner euro * transaksjoner støtter forbrukeremballasjevirksomheten (
Omstøp, legger til detaljer)
11. juli, Fort David Dolan og tiesso Morson Johannes (Reuters)-
Sør-Afrikas Mondi Group sa at de ville kjøpe det tyske emballasjeselskapet Nordenia International fra Oak Capital, en $0. 782 milliarder kroner som ville gi papirprodusenten en større tilstedeværelse i forbrukeremballasje.
Mondi fokuserer på fremvoksende markeder hovedsakelig for $3.
Onsdag sa selskapet at de ville kjøpe 93 aksjer med en markedsverdi på 2 milliarder.
I kontant- og gjeldstransaksjoner kommer 4 % av Nordenia fra private equity-selskapet ockett og andre minoritetsaksjonærer.
Mer enn 90 % av Nordenias inntekter kommer fra emballasje og komponenter av forbruksvarer som kjæledyrmat, bleier og sjokoladeplater.
Selskapet har virksomhet i Europa, Nord-Amerika og Asia, men nesten 60 % av salget kommer fra Vest-Europa.
«Nordenia i seg selv er en attraktiv virksomhet som har synergier med Mondis mye mindre forbrukeremballasjevirksomhet,» sa Justin Jordan, analytiker hos Jeffries i London.
\"Nisjen til forbrukeremballasje vokser strukturelt, raskere enn i enkelte områder av Mondi.
«Mens den globale papirindustrien sliter med overkapasitet og svak etterspørsel, i likhet med konkurrentene, har Mondi forsøkt å diversifisere virksomheten.
I følge selskapets rapport utgjorde forbrukeremballasje bare 5 % av Mondi Groups inntekter per desember 2011.
Mondi sa at de ville betale 0,24 milliarder euro i kontanter og bære Nordenia-gjeld verdt 0,398 milliarder euro, og vil kjøpe 0,638 milliarder euro (782 millioner dollar).
Mondi sa at kontantdelen av avtalen ville bli finansiert fra et nytt banklån på 0,25 milliarder euro.
Mondi anslår at oppkjøpet vil resultere i 15 millioner euro per år.
Og sa at det ville være i stand til å holde utbyttepolitikken uendret.
I følge konkurranselisensen forventes transaksjonen å bli gjennomført i fjerde kvartal i år.
Rothschild, en investeringsbank, fungerte som konsulent for Mondi i transaksjonen. Johannesburg-
Mondis børsnoterte aksjer falt med 0,70 timer 7%80 rand.
Så langt har selskapets aksjekurs steget 25 % i år, og har overgått Johannesburgs topp 5 %. 40 indeks. ($1=0. 8160 euro)(
Redigert av Ed Stoddard og Mike Nesbit)
