opdatering 2-s.africa\'s Mondi køber Oaktree-aktiv for 782 millioner dollars

* Betaling af 240 millioner euro kontant * Nordenia-gæld med en værdi af 398 millioner euro * transaktioner understøtter dens forbrugeremballageforretning (
Omformning, tilføjelse af detaljer)
Den 11. juli, Fort David Dolan og tiesso Morson Johannes (Reuters)-
Sydafrikas Mondi Group har annonceret, at de vil købe det tyske emballagefirma Nordenia International fra Oak Capital. Det er en aftale på 782 milliarder dollars, der vil give papirproducenten en større tilstedeværelse inden for forbrugeremballage.
Mondi fokuserer primært på vækstmarkeder for 3 dollars.
Onsdag meddelte virksomheden, at den ville købe 93 aktier med en markedsværdi på 2 milliarder.
I kontant- og gældstransaktioner kommer 4% af Nordenia fra private equity-firmaet Ockett og andre minoritetsaktionærer.
Mere end 90% af Nordenias indkomst kommer fra emballage og komponenter til forbrugsvarer såsom kæledyrsfoder, bleer og chokoladebarer.
Virksomheden har aktiviteter i Europa, Nordamerika og Asien, men næsten 60% af salget kommer fra Vesteuropa.
"Nordenia er i sig selv en attraktiv forretning, der har synergier med Mondis meget mindre forbrugeremballageforretning," sagde Justin Jordan, analytiker hos Jeffries i London.
"Nichen inden for forbrugeremballage vokser strukturelt hurtigere end i nogle områder af Mondi."
"I takt med at den globale papirindustri kæmper med overkapacitet og svag efterspørgsel, har Mondi, ligesom sine konkurrenter, forsøgt at diversificere sin forretning."
Ifølge virksomhedens rapport tegnede forbrugeremballage sig kun for 5% af Mondi Groups omsætning pr. december 2011.
Mondi sagde, at det ville betale 0,24 milliarder euro kontant og bære Nordenias gæld til en værdi af 0,398 milliarder euro, og at det ville erhverve 0,638 milliarder euro (782 millioner dollars).
Mondi sagde, at kontantdelen af ​​aftalen ville blive finansieret af et nyt banklån på 0,25 milliarder euro.
Mondi anslår, at opkøbet vil resultere i 15 millioner euro om året.
Og sagde, at det ville være i stand til at fastholde sin udbyttepolitik uændret.
Ifølge konkurrencetilladelsen forventes transaktionen at blive gennemført i fjerde kvartal af i år.
Rothschild, en investeringsbank, fungerede som konsulent for Mondi i forbindelse med transaktionen. Johannesburg-
Mondis børsnoterede aktier faldt med 0,70 timer eller 7% til 80 rand.
Indtil videre er virksomhedens aktiekurs steget med 25 % i år og har dermed overgået Johannesburgs top 5 % 40-indeks. ($1 = 0,8160 euro)(
Redigeret af Ed Stoddard og Mike Nesbit)