uppdatering 2-s.africa\s Mondi köper Oaktree-tillgångar för 782 miljoner dollar

* Betalning av 240 miljoner euro kontant * Nordenia-skuld till ett värde av 398 miljoner euro * transaktioner stöder dess konsumentförpackningsverksamhet (
Omarbetning, tillägg av detaljer)
Den 11 juli, Fort David Dolan och tiesso Morson Johannes (Reuters)-
Sydafrikas Mondi Group meddelade att de kommer att köpa det tyska förpackningsföretaget Nordenia International från Oak Capital, en affär värd 782 miljarder dollar som skulle ge papperstillverkaren en större närvaro inom konsumentförpackningar.
Mondi fokuserar främst på tillväxtmarknader för 3 dollar.
På onsdagen meddelade företaget att de skulle köpa 93 aktier med ett marknadsvärde på 2 miljarder.
I kontant- och skuldtransaktioner kommer 4 % av Nordenia från riskkapitalbolaget Ockett och andra minoritetsaktieägare.
Mer än 90 % av Nordenias intäkter kommer från förpackningar och komponenter till konsumtionsvaror som djurfoder, blöjor och chokladkakor.
Företaget har verksamhet i Europa, Nordamerika och Asien, men nästan 60 % av försäljningen kommer från Västeuropa.
"Nordenia i sig är ett attraktivt företag som har synergier med Mondis mycket mindre konsumentförpackningsverksamhet", säger Justin Jordan, analytiker på Jeffries i London.
"Nischen inom konsumentförpackningar växer strukturellt, snabbare än i vissa delar av Mondi."
"I takt med att den globala pappersindustrin kämpar med överkapacitet och svag efterfrågan, liksom sina konkurrenter, har Mondi försökt diversifiera sin verksamhet."
Enligt företagets rapport stod konsumentförpackningar endast för 5 % av Mondi-koncernens intäkter i december 2011.
Mondi sa att de skulle betala 0,24 miljarder euro kontant och bära Nordenias skulder värda 0,398 miljarder euro, samt förvärva 0,638 miljarder euro (782 miljoner dollar).
Mondi sade att kontantdelen av affären skulle finansieras genom ett nytt banklån på 0,25 miljarder euro.
Mondi uppskattar att förvärvet kommer att resultera i 15 miljoner euro per år.
Och sa att man skulle kunna behålla sin utdelningspolicy oförändrad.
Enligt konkurrenstillståndet förväntas transaktionen slutföras under fjärde kvartalet i år.
Rothschild, en investmentbank, fungerade som konsult åt Mondi i transaktionen. Johannesburg-
Mondis börsnoterade aktier föll med 0,70 timmar eller 7 % och 80 rand.
Hittills har företagets aktiekurs stigit med 25 % i år och överträffat Johannesburgs topp 5 % 40-index. (1 $ = 0,8160 euro) (
Redigerad av Ed Stoddard och Mike Nesbit)