oppdatering 2-s.africa\s Mondi kjøper Oaktree-eiendelen for 782 millioner dollar

* Betaling av 240 millioner euro i kontanter * Nordenia-gjeld med en verdi på 398 millioner euro * transaksjoner støtter forbrukeremballasjevirksomheten (
Omarbeiding, tilføyelse av detaljer)
11. juli, Fort David Dolan og tiesso Morson Johannes (Reuters)-
Sør-Afrikas Mondi Group sa at de vil kjøpe det tyske emballasjeselskapet Nordenia International fra Oak Capital, en avtale verdt 782 milliarder dollar som vil gi papirprodusenten en større tilstedeværelse innen forbrukeremballasje.
Mondi fokuserer hovedsakelig på fremvoksende markeder for 3 dollar.
Onsdag sa selskapet at de ville kjøpe 93 aksjer med en markedsverdi på 2 milliarder.
I kontant- og gjeldstransaksjoner kommer 4 % av Nordenia fra private equity-firmaet Ockett og andre minoritetsaksjonærer.
Mer enn 90 % av Nordenias inntekter kommer fra emballasje og komponenter til forbruksvarer som dyrefôr, bleier og sjokoladeplater.
Selskapet har virksomhet i Europa, Nord-Amerika og Asia, men nesten 60 % av salget kommer fra Vest-Europa.
«Nordenia er i seg selv en attraktiv virksomhet som har synergier med Mondis mye mindre forbrukeremballasjevirksomhet», sa Justin Jordan, analytiker hos Jeffries i London.
«Nisjen innen forbrukeremballasje vokser strukturelt, raskere enn i enkelte områder av Mondi.»
«Ettersom den globale papirindustrien sliter med overkapasitet og svak etterspørsel, har Mondi, i likhet med konkurrentene, forsøkt å diversifisere virksomheten sin.»
Ifølge selskapets rapport utgjorde forbrukeremballasje bare 5 % av Mondi Groups inntekter per desember 2011.
Mondi sa at de ville betale 0,24 milliarder euro i kontanter og bære Nordenias gjeld verdt 0,398 milliarder euro, og vil kjøpe opp 0,638 milliarder euro (782 millioner dollar).
Mondi sa at kontantdelen av avtalen ville bli finansiert fra et nytt banklån på 0,25 milliarder euro.
Mondi anslår at oppkjøpet vil resultere i 15 millioner euro per år.
Og sa at de ville være i stand til å beholde utbyttepolitikken uendret.
I følge konkurranselisensen forventes transaksjonen å bli fullført i fjerde kvartal i år.
Rothschild, en investeringsbank, fungerte som konsulent for Mondi i transaksjonen. Johannesburg-
Mondis børsnoterte aksjer falt med 0,70 timer eller 7 % og 80 rand.
Så langt har selskapets aksjekurs steget med 25 % i år, og overgår dermed Johannesburgs topp 5 %. 40-indeks. ($1 = 0,8160 euro)(
Redigert av Ed Stoddard og Mike Nesbit)