Update 2-s.africa's Mondi koopt Oaktree-activa voor $782 miljoen.

* Betaling van 240 miljoen euro in contanten * Schulden van Nordenia ter waarde van 398 miljoen euro * transacties ter ondersteuning van de consumentenverpakkingsactiviteiten (
(Herschrijven, details toevoegen)
Op 11 juli Fort David Dolan en Tiesso Morson Johannes (Reuters)-
Het Zuid-Afrikaanse Mondi Group heeft aangekondigd dat het het Duitse verpakkingsbedrijf Nordenia International overneemt van Oak Capital. De deal, ter waarde van 0,782 miljard dollar, zal de papierfabrikant een grotere aanwezigheid geven in de markt voor consumentenverpakkingen.
Mondi richt zich voornamelijk op opkomende markten voor $3.
Het bedrijf maakte woensdag bekend dat het 93 aandelen met een marktwaarde van 2 miljard zou kopen.
Bij contante en schuldtransacties is 4% van Nordenia afkomstig van private-equityfirma ockett en andere minderheidsaandeelhouders.
Meer dan 90% van de inkomsten van Nordenia is afkomstig van verpakkingen en onderdelen van consumentengoederen zoals dierenvoeding, luiers en chocoladerepen.
Het bedrijf is actief in Europa, Noord-Amerika en Azië, maar bijna 60% van de omzet komt uit West-Europa.
"Nordenia is op zichzelf een aantrekkelijke onderneming die synergievoordelen biedt met Mondi's veel kleinere consumentenverpakkingsactiviteiten," aldus Justin Jordan, analist bij Jeffries in Londen.
"De niche van consumentenverpakkingen groeit structureel sneller dan in sommige andere segmenten van Mondi."
"Terwijl de wereldwijde papierindustrie kampt met overcapaciteit en een zwakke vraag, probeert Mondi, net als haar concurrenten, haar activiteiten te diversifiëren."
Volgens het bedrijfsrapport vertegenwoordigden consumentenverpakkingen in december 2011 slechts 5% van de omzet van Mondi Group.
Mondi heeft aangegeven dat het 0,24 miljard euro in contanten zal betalen en een schuld van Nordenia ter waarde van 0,398 miljard euro zal overnemen, en dat het voor 0,638 miljard euro (782 miljoen dollar) aandelen zal verwerven.
Mondi zei dat het contante gedeelte van de deal gefinancierd zou worden met een nieuwe banklening van 0,25 miljard euro.
Mondi schat dat de overname een jaarlijkse opbrengst van 15 miljoen euro zal opleveren.
En het bedrijf gaf aan dat het zijn dividendbeleid ongewijzigd zou kunnen handhaven.
Volgens de mededingingsvergunning zal de transactie naar verwachting in het vierde kwartaal van dit jaar worden afgerond.
Rothschild, een investeringsbank, trad op als adviseur van Mondi bij de transactie. Johannesburg -
De beursgenoteerde aandelen van Mondi daalden met 0,70 uur, 7% tot 80 rand.
Tot nu toe is de aandelenkoers van het bedrijf dit jaar met 25% gestegen, waarmee het de top 5% van de Johannesburgse 40-index heeft overtroffen. ($1 = 0,8160 euro)
(Bewerkt door Ed Stoddard en Mike Nesbit)